ETF分配金の権利落ち

今日、インデックスFTOPIX (1308) が ▼2.38％ (72円安)の大幅安となりました。しかし、TOPIX は ▼0.49％ の小幅安でした。連動するはずなのに 2％ も違っています。びっくりですが、これは ETF 分配金の権利落ちのせいです。

株は、配当金を受け取ることができます。ETF には配当金はありませんが、代わりに「分配金」があります。ETF の決算期末日に受益者であれば、分配金を受け取ることができます。インデックスFTOPIX (1308) の決算期末日は 7月8日で、分配金は 1 口につき57円です。

ETF も株と同じように、受渡日は約定日の 2営業日後です。つまり、7月8日に受益者であるためには、2営業日前の 7月4日の大引け時点でこの ETF を保有している必要があります。5日になると、この ETF を持っていても7月8日の分配金を受け取る権利はありません。つまり、7月4日の価格には分配金の金額が上乗せされています。7月5日は権利落ちとなって、上乗せ分が剥げ落ちてしまうため、価格が下がることになります。

今日のインデックスFTOPIX (1308)は 72円安でしたが、分配金の 57円を加えると、-72 + 57 = -15 円で、これは前日終値比 ▼0.50％に相当します。今日の TOPIX が ▼0.49％ だったので、両者は間違いなく連動しています。

インデックスFTOPIX (1308)の価格が権利落ちで大幅に下がったため、保有資産もその分減少しました。

保有資産は、見かけ上減少しましたが、心配無用です。後日(基準日から約40日後)に分配金が入金されるので、その時点で保有資産は、57円 × 37口 = 2,109円 増加します。

さて、今夜は重要なイベントがあります。6月の米雇用統計の発表です。

雇用環境が一段と引き締まり、9月利下げ開始の可能性が高まるのではないかというのが市場の共通認識ですが、果たしてどうなるでしょうか。

アルキメデスエンジン開発の進捗状況を報告したロケット・ラボの株価も気になります。上がってほしいとも思うし、次回 10日の買い付けでは安く買いたいとも思うし、複雑な気持ちです。